P2P-кредитование: малоизвестная альтернатива банкам и МФО

P2p-кредитование (от англ. peer-to-peer, равный равному или person-to-person, человек человеку) – финансовая операция, когда одно частное лицо (заёмщик) одалживает деньги у другого (заимодавца). При этом стороны сделки не встречаются друг с другом непосредственно, все операции происходят через интернет в режиме онлайн.

Неприятная особенность p2p-кредитования – повышенные риски для заимодавцев, поскольку проверка заёмщиков с точки зрения их надёжности и платёжеспособности проводится в упрощённом режиме.

В интернете полно отзывов неудачливых кредиторов, которые не смогли вернуть ни копейки вложений.

Будьте предельно внимательны и досконально изучите все условия, прежде чем давать деньги в долг таким способом.

Для заёмщиков p2p-кредитование можно считать альтернативой банковским кредитам и микрозаймам. Для заимодавцев – это способ заработать, получая проценты, аналогично банковским вкладам или вложениям в МФО. Кредиты выдаются без обеспечения, при этом ставки варьируются в широком диапазоне. Такая схема одноуровневого кредитования появилась в 2005 году в Великобритании. В России подобный сервис первой предложила в 2011 году компания Вдолг.ру.

Сегодня p2p-кредитование законодательно никак не регламентируется, а объём операций в нём составляет микроскопическую долю на российском рынке заимствований. Тем не менее, ЦБ РФ проявляет к этому сегменту внимание, а его операторы, по сведениям из различных источников, предоставляют регулятору запрашиваемую информацию. Возможно, при достижении «интересных» для ЦБ РФ показателей всё-таки p2p-кредитование попадёт под регулирование.

Р2P кредитование: что это такое

Говоря простым языком, P2P-кредитование — это предоставление денег в долг в частном порядке через интернет площадки. Как правило, договор составляется в электронной форме, он равносилен обычному письменному обязательству, взятого от заемщика. То есть при невыполнении им условий договора кредитор (физическое лицо) имеет право обратиться в суд для принудительного взыскания задолженности.

В P2P-кредитовании могут участвовать и юридические лица, но только в качестве заемщика. Инвесторами они могут стать только при наличии лицензии Центробанка на ведение финансовой деятельности.

Ставки и оперативность выше

Отказ от помощи традиционного финансового института в процессе заключения кредитных сделок позволяет сторонам сэкономить. Прибыльность P2P-займов является большей, по сравнению, например, с банковской, и тому есть причины. Инвесторы взаимодействуют непосредственно с заемщиками, а банки выступают лишь в качестве обслуживающей стороны. Соответственно, и ставки по таким кредитам более высокие.

Займы предоставляются в режиме онлайн, благодаря чему существенно повышается оперативность таких сделок. После согласования с кредитором всех условий, деньги можно получить в считанные минуты. При этом сервисы P2P-кредитования достаточно лояльны к заемщикам и предоставляют сокращенный перечень требований к ним. Часто такие платформы дают добро на предоставление денежных средств заемщикам, которым банковские учреждения отказали в сотрудничестве.

Вдохновлённые p2p: Inspeer меняет представления о прямом кредитовании

По мнению обывателей, банки являются неотъемлемой частью финансовой структуры государства. Если банков не будет, негде будет взять кредит. Однако альтернатива существует, и модель эта вполне рабочая: речь идёт о пиринговом кредитовании.

С годами у потенциальных заёмщиков накапливается всё больше претензий к банкам. В посткризисные годы их требования стали слишком жёсткими – зачастую в займах без объяснения причин отказывают даже зарплатным клиентам. На этом фоне и расцвёл рынок прямого кредитования p2p, или от человека к человеку: основная масса клиентов микрофинансовых организаций приходит из банков, потому что здесь удобнее, проще и выгоднее. Кризис явился удачным моментом для развития этого сектора: можно проследить аналогию с Соединёнными Штатами, где рынок пиринговых кредитов возник непосредственно в годы кризиса 2008−2009 годов.

Модель p2p кредитования проста: кредиторами здесь выступают физлица, имеющие в распоряжении свободные инвестиционные средства, а платформу, на которой происходит сделка, обеспечивает компания пирингового кредитования. От этой компании зависит многое. В частности, такой ключевой момент, как безопасность сделки: ни для кого не секрет, что на получение услуг p2p платформы зачастую претендуют люди с не самой удачной кредитной историей или вовсе мошенники. За свои услуги такая компания берет комиссию со сделок, однако процент этот несравнимо меньше космической разницы, наблюдаемой между кредитной и депозитной ставками в традиционных банках.

Что такое краудлендинг

Краудлендинг – это более общее понятие, куда входит как непосредственно p2p кредитование, так и расширенная его разновидность – кредитование p2b, т.е. персональное кредитование бизнеса, когда физлица одалживают средства компаниям, в первую очередь, представителям малого и среднего бизнеса.

Взять кредит с помощью краудлендинга довольно просто: нужно лишь оставить на сайте заявку, подтверждение которой происходит довольно скоро и чаще всего в автоматическом режиме, когда параметры заёмщика и кредитора совпадают.

Несмотря на внешнюю простоту, оформление сделки является результатом огромной работы, которую сервису нужно проделать, чтобы решить, можно ли кредитовать подавшего заявку и какой будет ставка по кредиту.

Краудлендинг – это очень выгодное инвестирование, поскольку процентные ставки для инвесторов здесь намного выше, чем по стандартным банковским депозитам. Опять же, по сравнению с микрокредитами, где процентные ставки безбожно завышены, краудлендинг является несравнимо более выгодным и для заёмщика – при счастливо сложившихся отношениях с p2p платформой, ставка по кредиту будет ниже, чем в банке, не говоря уже о микрокредитной организации.

У краудлендинговых платформ есть ряд общих черт:

1. На каждого заёмщика ведётся кредитный рейтинг, вычисление которого осуществляется либо силами самой площадки, либо с привлечением внешних сервисов;
2. Личность заёмщика тщательно проверяется: предоставление документов является обязательным условием получения кредита;
3. Заимодавец может диверсифицировать портфель при помощи автоматического распределения выбранной суммы равными долями между несколькими заёмщиками. Ключевые параметры распределяющего робота настраиваются самим инвестором: в частности, уровень надёжности заёмщика, ожидания в отношении прибыльности, срока кредитования и т.п. Инвестор сам не выбирает заёмщиков для автоматизированных инвестиций, и их количество обычно ограничено 50 лицами;
4. Как для заёмщика, так и для инвестора система определяет минимальный и максимальный лимиты инвестиций;
5. Как и в традиционном банкинге, в кредитовании p2p предусмотрен льготный период – возможность досрочного погашения задолженности без уплаты процентов;
6. Как правило, пользователи краудлендинговых платформ остаются друг для друга анонимными контрагентами.

В отношении просроченных задолженностей большинство платформ не берут на себя коллекторскую функцию, а только напоминают заёмщикам о необходимости погасить долг. Большинство платформ переводят такие долги в сторонние агентства по сбору платежей.

Мировая практика p2p лендинга

Развивающийся рынок и очевидные преимущества платформ взаимокредитования, по сравнению с традиционными финансовыми учреждениями, всё больше привлекают внимание инвесторов во всём мире. Общий объем венчурных и прямых инвестиций в крупнейшие компании, занимающиеся краудлендингом, уже превысил миллиард долларов.

Однако инвесторы различных регионов оценивают крупнейшие p2p платформы по-разному. Американские платформы считаются зрелыми, прибыльными компаниями: они уже прошли все этапы привлечения венчурного капитала и финансируются частными инвестиционными фондами. Почти 70% всех венчурных инвестиций в p2p платформы приходятся на компании в США.

Европейский рынок достаточно сегментирован по размеру и уровню принятия новых форм кредитования. Здесь абсолютным лидером является Великобритания, занимающая 81% рынка альтернативного финансирования Европы. Возможно, основной причиной тому является исторически сложившаяся концентрация капитала в столице Соединённого Королевства. Именно в Великобритании в 2005 году была запущена первая в мире p2p кредитная платформа Zopa.

Рынок центральной Европы сегодня является весьма привлекательным для краудинвестинга. Связано это, прежде всего, с ужесточением условий традиционного банковского кредитования в Германии, Швейцарии и Люксембурге.

Китайские платформы, по мнению инвесторов, в настоящее время пребывают в стадии начального роста. Однако уже сейчас в Китае можно наблюдать настоящий бум p2p кредитования, и, по мнению многих наблюдателей, этот рынок напоминает времена Дикого Запада, что отчасти дискредитирует идею. Многие из китайских p2p платформ обнаружили связь с мошенническими схемами и манипуляциями для обхода закона.

Проблемы отечественного рынка пирингового кредитования

Российский рынок краудлендинга развивается гораздо медленнее мирового: первые отечественные компании в этом сегменте появились только в 2010 году. Проблемы российского рынка кредитования p2p связаны прежде всего с отсутствием развитого кредитного рынка и отсутствием чётких систем скоринга (оценки), таких как, например, FICO в США, которая объединяет и анализирует данные трёх основных кредитные бюро: Experian, Transunion и Equifax.

В настоящее время развитие российского рынка сдерживается рядом факторов, среди которых основными являются следующие:

• высокие процентные ставки по кредитам, сопоставимые с процентными ставками микрофинансовых организаций;
• отсутствие законодательного регулирования и, как следствие, значительные трудности с формированием автоматизированного портфеля для кредитора;
• отсутствие разработанных высококачественных систем оценки, что увеличивает риски для кредиторов.

На этом фоне необходимо появление на российском рынке кредитования новых игроков, способных обеспечить качественно иное развитие перспективного направления краудлендинга в стране. И такая компания в этом сегменте уже появилась.

Финансовая платформа Inspeer

Inspeer – это платформа, на основании которой в дальнейшем планируется создать финансовое учреждение, отвечающее потребностям современной экономики и соответствующее последним тенденциям в области пирингового кредитования. Помимо удовлетворения спроса традиционного рынка p2p кредитования, компания стремится охватить новый перспективный рынок блокчейн-проектов.

Команда Inspeer объединила свой опыт в области онлайн-микрокредитования, однорангового и традиционного банковского кредитования с передовыми разработками в области скоринга, получив на выходе продукт, способный преобразить ландшафт российского p2p лендинга до неузнаваемости.

В частности, оптимистический сценарий подразумевает экспоненциальный рост рынка. Реализации данного сценария может способствовать сочетание следующих факторов:

• снижение процентных ставок;
• появление новых услуг (таких, как выдача кредитов в криптовалюте);
• качественное улучшение системы скоринга;
• новые правовые нормы, позволяющие сформировать портфель кредитора в автоматическом режиме на основе желаемого уровня доходности/уровня риска;
• привлечение дополнительных инвесторов на рынок через ICO.

Помимо российского рынка, команда Inspeer имеет опыт создания кредитных онлайн-площадок в Испании и Германии.

В России компания Inspeer представлена платформой p2p микрокредитования под брендом LightFin.ru. Кредит в рамках данной платформы можно получить без залога и с минимумом документов: для оформления требуется лишь предъявление паспорта. LightFin является первой компанией в своём сегменте, сократившей время утверждения кредита до 1,5 минут. Это стало возможным благодаря специальному, полностью автоматизированному, механизму скоринга.

LightFin была создана в 2016 году. Вместе со своими партнёрами компания подготовила уникальное скоринговое решение, благодаря которому удалось свести к минимуму риски невозврата долгов заёмщиками.

В 2017 году были выданы первые займы. В течение первого месяца работы было обработано около 200 000 заявок на получение кредита. В феврале 2017 года в систему была интегрирована процедура автоматического «мягкого сбора» (взыскание долгов с использованием писем и звонков), последовательно переходящая в фазу «жёсткого сбора», влекущую за собой судебный иск. В марте 2017 года обязательным требованием к заёмщику стало подключение учётной записи социальной сети, в результате чего значительно сократилось количество мошеннических манипуляций с сервисом. Немного позже в системе была реализована возможность обнаружения повторяющихся запросов, поступающих с одного и того же устройства. В апреле были запущены мобильные приложения для iOS и Android.

Всё вышеперечисленное демонстрирует достаточно консервативный подход платформы к оценке кредитоспособности заёмщиков. Процент утверждения заявок в России составляет на данный момент чуть более 15%.

На данный момент платформа Inspeer обеспечивает высокое качество подсчёта очков при скоринге и способна обнаруживать дублирование аккаунтов при помощи сервисов InsCore и OLAF.

ICO Inspeer

Создатели p2p платформы Inspeer для кредитования в криптовалюте и фиате в настоящее время готовятся провести первичное размещение токенов (ICO), которое стартует 6 ноября и продолжится до 6 декабря, если не достигнет своей финансовой цели ранее.

Общей целью команды Inspeer является расширение её деятельности, переход на глобальный уровень, чему и призвано способствовать привлечение средств посредством ICO. Работа на глобальном уровне даёт большие преимущества, поскольку предоставляет инвесторам наиболее эффективную защиту от системных рисков по сравнению с конкурентами, предлагающими инвестирование в рамках только одной страны.

Токен Inspeer, или INSP – это первый токен, разработанный при участии специалистов в области криптолендинга, дающий право право на получение части распределяемой прибыли Inspeer. Общий запас токенов составит 50 миллионов штук, которые будут доступны для продажи по цене $1 за INSP.

Ограниченная эмиссия токенов является залогом будущего роста их рыночной стоимости, особенно принимая во внимание тот факт, что все токены, не проданные в ходе ICO, подлежат уничтожению. Как только максимальная цель ICO в размере $30 млн будет достигнута, предложение токенов будет прекращено.

Inspeer поощряет заинтересованных инвесторов покупать INSP заранее и предлагает до 15% бонуса для инвесторов в течение первых двух недель ICO.

Юридическая команда проекта разработала уникальный правовой инструмент защиты прав инвесторов ICO. Для обеспечения максимального уровня прозрачности и контроля компания планирует привлечь голландский фонд, соответствующий требованиям регулирующих органов ЕС и управляемый Byron Capital Partners Ltd.

Каждые 6 месяцев 20% чистой прибыли компании Inspeer переносится на специальный кошелёк Ethereum (ETH). Затем эфиры перераспределяются между держателями токенов проекта в соответствии с условиями смарт-контракта. Все держатели имеют право на получение дивидендов в соответствии со своими долями.

В зависимости от результатов ICO команда Inspeer будет иметь достаточные ресурсы для реализации запланированных проектов:

• $2 млн: p2p кредитование в России и Эстонии. Кредиты PayDay. Выпуск виртуальных карт. Кредитование в криптовалюте.
• $6 млн: открытие p2p площадки для кредитования в Испании и Латвии. Выпуск пластиковых карт с кредитным лимитом для постоянных клиентов.
• $12 млн: масштабирование модели, открытие офиса в Великобритании. Запуск программы реструктуризации задолженности для постоянных клиентов. Получение лицензии EMI.
• $30 млн: кредиты для малого и среднего бизнеса, система трансграничных платежей. Венчурный капитал. Краудфандинг.

Платформы p2p-кредитования

Первой p2p-платформой в мире стал созданный в 2005 году интернет-сервис со звучным названием Zopa (Zone of Possible Agreement) из Великобритании. Он функционирует по сей день и является крупнейшим в стране.

Следом были открыты две p2p-платформы в США, которые также являются крупнейшими в стране: Prosper и Lending Club.

P2P-платформы в России

В России функционирует несколько десятков p2p-платформ, вот список крупнейших из них с основными показателями по данным статистики:

Penenza

Пененза — лидирующая в России платформа p2p-кредитования с самым большим оборотом.

• Год основания — 2016;
• Официальный сайт — penenza.ru;
• Количество заключенных договоров займа — 90 тыс;
• Объем выданных займов — 26 млрд. рублей;
• Количество клиентов — 27000;
• Минимальная сумма и срок инвестиций — 5000 рублей, 2 месяца;
• Прогнозируемая доходность — 30-37%.

Город денег

Город Денег — вторая по объемам кредитования p2p-платформа, занимающаяся финансированием микро- и малого бизнеса.

• Год основания — 2012;
• Официальный сайт — townmoney.ru;
• Количество заключенных договоров займа — неизвестно;
• Объем выданных займов — 4,8 млрд. рублей;
• Количество клиентов — 55000 заемщиков, 7000 инвесторов;
• Минимальная сумма и срок инвестиций — 50000 рублей, 1 месяц;
• Прогнозируемая доходность — от 20%.

Модуль деньги

Модуль Деньги — это сервис p2p-кредитования Модуль-Банка, нацеленный на выдачу кредитов малому и среднему бизнесу.

• Год основания — 2017;
• Официальный сайт — moduldengi.ru;
• Количество заключенных договоров займа — 2120;
• Объем выданных займов — 2,5 млрд. рублей;
• Количество клиентов — 450 заемщиков, 3630 инвесторов.;
• Минимальная сумма и срок инвестиций — не ограничена, 1 месяц;
• Прогнозируемая доходность — 20-29%.

Поток Диджитал

Поток Диджитал — это p2p-платформа Альфа-банка, изначально сервис назывался «Альфа-поток». Основное назначение — кредитование малого бизнеса.

• Год основания — 2016;
• Официальный сайт — investor.potok.digital;
• Количество заключенных договоров займа — неизвестно;
• Объем выданных займов — неизвестен;
• Количество клиентов — более 11000 инвесторов;
• Минимальная сумма и срок инвестиций — от 10000 рублей, не ограничен;
• Прогнозируемая доходность — 16-25%.

Озон-Инвест

Озон-Инвест — p2p-платформа для кредитования продавцов крупнейшего интернет-магазина Озон.

• Год основания — 2019;
• Официальный сайт — invest.ozon.ru;
• Количество заключенных договоров займа — неизвестно;
• Объем выданных займов — 140 млн. рублей;
• Количество клиентов — более 9000 инвесторов, более 10000 потенциальных заемщиков;
• Минимальная сумма и срок инвестиций — 10000 рублей, 6 месяцев;
• Прогнозируемая доходность — до 18%.

Карма

Карма — платформа краудлендинга, позиционирующая себя как платформа с наиболее тщательным анализом и отбором заемщиков.

• Год основания — 2018;
• Официальный сайт — wow.karma.red;
• Количество заключенных договоров займа — неизвестно;
• Объем выданных займов — 580 млн. рублей;
• Количество клиентов — более 8000 инвесторов;
• Минимальная сумма и срок инвестиций — 10000 рублей, не ограничен;
• Прогнозируемая доходность — 19,1% — средняя.

Краудлендинговые платформы работают и в электронных платежных системах, например, давно функционируют кредитные сервисы Вебмани.

Как выбрать p2p-площадку?

Рассмотрим основные моменты, на которые стоит обратить внимание инвестору при выборе платформы для p2p-кредитования.

Информация о юрлице — владельце платформы. Просматривая сайт p2p-платформы, найдите там сведения о юрлице, которому она принадлежит. Найдите сведения о данном юрлице в государственном реестре и сравните с тем, что написано на сайте. Проверьте, кем и когда зарегистрирован сайт, как долго он функционирует. Позвоните на бесплатный контактный телефон, указанный на платформе, проверьте, работает ли он.

Условия для инвесторов. Внимательно изучите все условия для инвесторов на сайте площадки. Причем именно те, которые обозначены в оферте. Эта страница может называться «Пользовательское соглашение», «Условия использования» или как-то в этом роде. Есть ли там необходимые вам функции (автораспределение инвестиций, ручной выбор заемщиков, страхование от невозврата займа и т.д.).

Тарифы. Внимательно изучите все тарифы площадки: кто, когда и за что платит.

Налоги. Обратите внимание, является ли p2p-площадка налоговым агентом, будет ли она автоматически удерживать и перечислять за вас налог на доходы, или вам необходимо будет делать это самостоятельно.

Отзывы о платформе. Обязательно поищите в интернете и почитайте отзывы о p2p-платформе на независимых ресурсах, например, Банки.ру и др. Посмотрите, с какими проблемами чаще всего сталкиваются заемщики и инвесторы, реагирует ли сама платформа на жалобы.

P2P-кредитование — интересный вариант инвестирования, который при грамотном подходе может дать неплохую доходность с небольшими рисками. Однако, нужно быть внимательным, хорошо диверсифицировать риски и внимательно анализировать всех заемщиков, если вы сами будете выбирать, кому давать займы.

Теперь вы знаете, что такое p2p-кредитование, как инвестировать в краудлендинг, какие риски при этом возникают и как их минимизировать. Принимайте свои инвестиционные решения самостоятельно, исходя из собственных стратегий инвестирования.

На этом я прощаюсь с вами. Оставайтесь на Финансовом гении — сайте, который станет вашим проводником в мир финансовой грамотности.

Как платформы работают сейчас и что будет дальше

Несколько лет платформы следуют общим нормам российского законодательства. Нет конкретных нормативных актов, которые бы регулировали деятельность инвестиционных сервисов. Долгое время рынок формировался стихийно.

Это главный закон для инвестиционных платформ в России, который устанавливает основные правила для работы всех инвестиционных площадок:

— определяет деятельность по организации инвестиций;
— устанавливает требования к платформам, участникам и операторам;
— вводит ограничения для участников и организаторов;
— предусматривает условия инвестирования.

С 1 июля 2020 года всё P2P-платформы должны будут следовать этому закону. Компании, которые не вступят в реестр и не будут соответственность требования Центробанка, не смогут продолжить работу. Этот материал опубликован на платформе бизнес-сообщества Forbes Council