Доходность FXUS: комиссия, стоит ли вкладывать в акции — вопросы от читателей Т—Ж

Доходность FXUS: комиссия, стоит ли вкладывать в акции — вопросы от читателей Т—Ж

FXUS ETF — один из фондов акций под управлением FinEx на базе индекса MSCI USA. В FXUS входят акции более шестисот американских компаний, которые составляют около 85% капитализации всего американского рынка.

Есть мнение, что сейчас не нужно покупать американский рынок, потому что он слишком дорог, иначе говоря — «перекуплен». Разберемся, на чем основаны такие мнения, как с этим жить и главное — что делать.

Обзор биржевого инвестиционного фонда ETF FXUS

ETF FXUS состоит из активов более чем 500 предприятий, базирующихся в Америке. Управляющая компания — ФинЭксИнвестмент Менеджмент ЛЛП.

Преимущества

Фонд имеет ряд преимуществ, делающих его привлекательным как для новичков, так и для опытных вкладчиков:

Основные характеристики фонда.

1. Покупка возможна не только за доллары, но и за отечественную валюту.
2. Широкая диверсификация активов. Это существенно снижает риски инвесторов.
3. Торгуется на Московской Бирже.
4. Высокая точность слежения за курсом.
5. Льгота долговременного владения (ЛДВ).
6. Большое количество предприятий, специализирующихся на производстве.
7. Налог на дивиденды снижен с 30% до 15%.
8. Комиссии зависят от СЧА. Чем выше стоимость чистых активов, тем ниже комиссия.
9. Обеспечивается американской экономикой — одной из самых стабильных и быстрорастущих в мире.

Безальтернативность FXUS — мое частное мнение

Мнение базируется на совокупности допущений, которые тоже — исключительно мое частное мнение:

Все вышеперечисленное оставляет нам единственный инструмент — акции фонда FXUS .

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Добрый день! Правильно ли я понимаю механизм действия курсовой разницы:
1. Даже если владеть иностранными акциями (например, через FXUS в долларах) больше 3-х лет, то всё равно нужно будет заплатить налог с курсовой разницы?
2. Относить налог с курсовой разницы к убыткам – ошибка, т.к. покупая актив в долларах, мы тем самым как бы покупаем доллары (как-будто просто пришли в банк и купили доллары), а значит, как и при покупке долларов, мы в любом случае будем в плюсе (разумеется, при росте курса доллара к рублю). Например, 100$ купим за 6000 рублей, продадим за 6500. Заплатим налог 13% с 500 рублей (65 рублей) и получается на 435 рублей мы в плюсе. И это без учёта роста самого актива. Всё верно?
3. И даже возможна ситуация, когда при падении курса доллара к рублю (например, было 1$=70 рублей, стало 1$=65 рублей) мы всё равно будем в плюсе (т.к. не придётся платить налог с курсовой разницы, но при этом например, стоимость активов вырастет). Верно?

FXWO и FXRW

Это два новейших фонда FinEx, пришедшие на замену FXAU, FXUK, FXJP. FXWO и FXRW отслеживают индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR. «Под капотом» находится глобальная солянка – более 500 акции семи стран: США (40%), Китая (20%), Японии (16%), Великобритании (15%), Австралии (7%), Германии (1%) и России (1%). В списке активов находятся компании исключительно с большой капитализацией.

Что интересно, индекс создан в сотрудничестве с FinEx специально для этих фондов. Соотношение активов по странам выбраны не исходя из их капитализации, а на основе математической модели Блэка-Литтермана с использованием CAPE с целью минимизации коэффициента Шарпа.

Ключевое различие между FXWO и FXRW заключается в том, что FXRW обладает валютным свопом. За счет этого валютного хеджирования в период укрепления рубля FXRW позволяет заработать на несколько процентов больше.

В целом я уже делал подробный обзор FXWO и FXRW, поэтому не буду заострять внимание на них.

ETF FXWO продается как за рубли, так и за доллары. FXRW торгуется только за рубли. Ожидаемая доходность FXWO – 12% в рублях и 18% в долларах, FXRW – 24% в рублях. Комиссия за управление обоими фондами составляет 1,36% в год.