0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Почему российские банки потеряли интерес к вкладам в евро

Почему российские банки потеряли интерес к вкладам в евро

О появлении отрицательных ставок (пусть и не в чистом виде) на вклады в евро в российских банках СМИ заговорили еще в июле. Тогда банк «Авангард», входящий в первую сотню, перестал принимать депозиты в европейской валюте и ввел комиссию за хранение евро на счетах.

Впрочем, это еще не стало массовой практикой — в основном банки либо отказываются от евровых депозитов, либо снижают процент по ним практически до нуля. Так, банк «Восточный» предложил клиентам перевести валютные вклады в рублевые. Сбербанк просто не предоставляет евровые депозиты, нет их и у Альфа-банка (но есть накопительные счета в евро). «Тинькофф банк» фактически обнулил ставку, хотя в организации подчеркнули, что не собираются совсем отказываться от вкладов в валюте: «Изменения по ставкам возможны, но вклады в евро и долларах сохранятся в качестве надежного инструмента для сохранения и приумножения капитала для клиентов, которые хотят диверсифицировать свои сбережения». В Росбанке ТАСС напомнили, что не предлагают вклады в евро с 2016 года, не принимают их и в Ситибанке. У кредитных организаций из первой тридцатки, по данным их сайтов, в целом либо вообще нет вкладов в евро, либо они с очень маленьким процентом — как правило, 0,01% с редкими исключениями в 0,6−0,7%.

В итоге банки привлекли к ситуации ЦБ — регулятор изучает возможность разрешить им вводить отрицательные ставки по валютным депозитам. Сейчас это нельзя делать из-за ограничений законодательства. Минфин идею уже поддержал.

Причины, по которым банки уменьшают ставки

Главным фактором снижения банковских ставок является уменьшение ключевой ставки ЦБ. Однако на окончательное решение, заставляющее менять ставки по основным банковским продуктам, влияют также:

  • действия ведущих игроков рынка, лидеров и конкурентов;
  • бизнес-модель банка;
  • конъюнктура рынка вкладов;
  • личные потребности учреждения в фондировании;
  • наличие альтернативных источников привлечения пассивов;
  • сложившаяся макроэкономическая ситуация в мире;
  • микроэкономические факторы или текущая рыночная ситуация в стране.

Несмотря на то, что доходы граждан на фоне пандемии практически не растут, а накопления тратятся, банки не останавливает возможный отток средств. Они продолжают снижать ставки по счетам. В I-й декаде июня они упали до минимума – 5,014% годовых. А к концу июля ключевая ставка ЦБ РФ опустилась до очередного исторического минимума в 4,25%.

Читать еще:  Переплата пенсии по вине получателя или Пенсионного фонда — вопросы от читателей Т—Ж

Почему так происходит

Вполне возможно, что ставки по вкладам будут падать и дальше. Ведь ключевую ставку при сокращении инфляционных рисков ЦБ продолжает уменьшать. Как утверждает регулятор, это необходимо для стимулирования экономики.

По прогнозам аналитиков, среднестатистическая ставка по вкладам в крупнейших по объему привлеченных средств банках будет постепенно снижаться к 3% годовых.

Почему продолжают сохраняться оба понятия?

Сохранение ставки рефинансирования объясняется наличием в нормативных правовых актах отсылок к ней при расчете величины штрафов и пеней. Так, она является важным элементом законодательства о налогах и сборах. В ст. 75 НК РФ устанавливается, что, если физлицо, ИП и организация просрочили уплату налога на срок до 30 дней, пеня за каждый календарный день неисполнения такой обязанности определяется 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования, а при просрочке более чем на 30 дней – 1/150 ставки рефинансирования.

При этом в гражданском законодательстве величина ключевой ставки применяется уже как полноценный инструмент. Например, согласно ст. 809 ГК РФ, если стороны договора займа не установили условия о величине процентов за пользование займом, их размер определяется действовавшей на тот момент ключевой ставкой. Аналогичная норма предусмотрена ст. 395 ГК РФ в отношении процентов за неправомерное удержание денежных средств и уклонение от их возврата.

В актах Правительства также было принято решение использовать как индикатор и процентный показатель ключевую ставку, что закреплено в Постановлении Правительства РФ от 8 декабря 2015 г. № 1340 «О применении с 1 января 2016 года ключевой ставки Банка России».

Таким образом, несмотря на то что ставка рефинансирования была приравнена к ключевой с 2016 г., они продолжают использоваться параллельно при расчете величины процентов по займам, пеням и штрафам.

Деньги полюбили счет. Продолжится ли отток средств с вкладов в 2021 году?

В 2020 году россияне забрали более 1,7 трлн рублей с вкладов, но увеличили остатки на текущих и сберегательных счетах на 4 трлн. Аналитики Банки.ру рассказали, почему это произошло и сохранится ли эта тенденция в 2021-м.

В 2020 году совокупная сумма привлеченных российскими банками средств юридических и физических лиц увеличилась на 14% — до 57,4 трлн рублей (в 2019 году — на 1,4%, в 2018-м — на 11,1%), согласно данным финансового рейтинга Банки.ру. Положительную динамику показатель продемонстрировал в трех кварталах, снизившись только во втором — на 1,9%.

В прошедшем году рост объема привлеченных средств обеспечивался в первую очередь остатками средств на текущих счетах физических и юридических лиц, увеличившимися на 54,6% и на 34,9% соответственно (в абсолютных значениях — на 4 трлн и 3,4 трлн рублей). Сумма средств на депозитах физических лиц за год сократилась на 7,6%, или на 1,7 трлн рублей; депозиты юридических лиц прибавили 13%, увеличившись на 2,3 трлн рублей.

Совокупный рост средств физлиц за прошедший год составил 7,8%, или 2,3 трлн рублей (за 2019 год — 5,6%, за 2018 год — 9,2%), юридических лиц — 20,7%, или почти 5,7 трлн рублей (в 2019 году было снижение на 2,8%, в 2018-м — рост на 12,9%).

Читать еще:  Заинтересовался бессрочными облигациями. Есть ли подводные камни? — вопросы от читателей Т—Ж

Куда уходят деньги с вкладов

Влияние на рост средств на счетах физлиц оказала популяризация инвестиционных сервисов в условиях низких ставок по вкладам. Плюс объявление о налогообложении доходов со срочных депозитов. Конечно, срочные вклады, как массовый понятный и доступный банковский продукт, пусть и с невысокой доходностью, никуда не денутся, но рынок альтернативных способов инвестирования свободных средств населения будет постепенно и стабильно расти.

Банк России в своем «Обзоре рисков финансовых рынков» приводит следующую структуру вложений населения в ценные бумаги на 1 января 2021 года: 57% — российские акции, 28% — российские облигации, 8% — иностранные облигации, 7% — иностранные акции. Среди иностранных акций наиболее популярны бумаги предприятий, работающих в сфере информационных и высоких технологий и в транспортной отрасли, а среди акций российских компаний — нефтегазовая отрасль и горнодобывающая промышленность.

Не стоит забывать и о новом механизме финансирования долевого строительства. Согласно данным ЦБ, объем средств, размещенных участниками долевого строительства на счетах эскроу, в 2020 году увеличился в 8 раз и к 1 января 2021 года превысил 1,19 трлн рублей. Напомним, что на счета эскроу в банк дольщики вносят средства, которые застройщик получит только после выполнения договорных обязательств.

Все средства хороши

Доля средств физических лиц в структуре обязательств перед клиентами за 2020 год сократилась с 47,9% до 44,4%, доля средств предприятий и организаций выросла с тех же 44,4% до 47,9%.

Удельный вес остатков средств на текущих и расчетных счетах корпоративных клиентов в структуре обязательств банков за 12 месяцев увеличился с 15,9% до 18,4%, а вес средств на счетах физлиц вырос с 11,9% до 15,7% в общей массе клиентских средств.

К 1 января 2021 года на балансах пяти крупнейших банков находилось 67,7% от совокупной суммы привлеченных средств юридических и физических лиц (годом ранее — 66,5%), топ-50 банков аккумулировали уже 93,2% клиентских средств (годом ранее — 92,1%), а топ-100 — 95,8% (годом ранее — 96,7%).

В прошедшем году рубль по отношению к доллару потерял более 16%, к евро — 24%. Это не могло не отразиться на валютной составляющей в структуре клиентских средств. Удельный вес номинированных в иностранной валюте обязательств банков перед предприятиями и организациями за прошедший год вырос с 30,5% до 34,5% (на начало 2019 года — 30,7%, на начало 2018-го — 36,7%), доля валютных вкладов населения в общем объеме увеличилась с 19,6% до 20,7% (на начало 2019 года — 21,5%, на начало 2018-го — 20,6%).

Уровень валютных обязательств в 2021 году в периоды укрепления рубля в «выздоравливающей» от пандемических ограничений экономике может временами давать положительную динамику совокупным обязательствам банков перед клиентами. В случае с валютными средствами важную роль также будут играть сроки открытия зарубежных границ и возобновления иностранных турпоездок. Однако в условиях низких ставок по вкладам средства физлиц продолжат переток со срочных депозитов на текущие, сберегательные и инвестиционные счета.

Аналитический центр Банки.ру прогнозирует рост остатков средств на счетах физических лиц к концу 2021 года до уровня 13 –15 трлн рублей, а общего объема средств «физиков» — до 33,535 трлн рублей. Средства корпоративных клиентов могут вырасти не более чем на 5,7% за год (уровень суммы депозитов и остатков на счетах на конец года — 3335 трлн рублей).

Читать еще:  Работодатель хочет перевести нас на шестидневку: это законно? — вопросы от читателей Т—Ж

Скоро ставка сказывается

График средневзвешенных процентных ставок по депозитам в рублях традиционно немного предвосхищает изменения уровня ключевой ставки. Напомним, что в первом полугодии 2020-го ЦБ понижал ее трижды: с 6,25% до 4,5%, а затем еще раз — до 4,25% в июле. Руководство регулятора допустило возвращение к нейтральному уровню ключевой ставки (56%) в 20212023 годах и уже показало движение в сторону повышения.

То есть рассчитывать на снижение ставки в текущем году вряд ли стоит. Впрочем, незначительное повышение не сдвинет реальные процентные ставки по срочным депозитам на уровень, способный вновь массово привлечь вкладчиков.

В текущей ситуации мы ожидаем в 2021 году уровень средневзвешенных ставок по вкладам в диапазоне 3,8 –4,3% на сроки до одного года и 4,14,6% на сроки свыше одного года. Ставки по депозитам юридических лиц — на уровне 3,33,8% до года и 4,55,0% свыше года.

Максимально низкие ставки по привлечению средств юрлиц на срок до одного года во втором полугодии 2020-го не помешали росту средств корпоративных клиентов в банках. На фоне вероятного роста числа посткризисных банкротств и удорожания кредитования для заемщиков часть компаний предпочтет использовать имеющиеся средства более активно, что замедлит положительную динамику данного показателя в текущем году.

Что будет с ключевой ставкой дальше

На сегодняшнем заседании ЦБ рассматривал вариант увеличить ключевую ставку сразу на 0,5%, но решил, что повышение должно быть плавным, отметила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Как итог — рост только на 0,25%. При этом в Банке России допустили дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Эти события увеличивают вероятность повышения ключевой ставки минимум до 5% к концу этого года, отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «ФИНАМ» Ольга Беленькая. Изменение ставки, по её мнению, может поспособствовать укреплению курса рубля и ускорить повышение депозитных ставок.

Сам регулятор отмечает, что повышение ставки до нейтрального уровня в 5 – 6% в этом году может не потребоваться.

Следующее заседание Банка России по ключевой ставке состоится 23 апреля.

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector