Что купить на ИИС перед 2022 годом? Лучшие акции, облигации и ETF

Что купить на ИИС перед 2022 годом? Лучшие акции, облигации и ETF

Владелец индивидуального инвестиционного счета (ИИС) может торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. Максимальная сумма инвестиций на ИИС — ₽1 млн в год.

На данный момент число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) превысило 4,6 млн. Оборот по ИИС с начала 2021 года составил ₽1,4 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 85% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 7,8% и 7,2% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Для чего ВТБ использует займы?

Но зачем ВТБ выпускать такие сверхкороткие облигации? Есть такое понятие, как овернайт – однодневные операции, подразумевающие размещение денежных средств на короткий счет. Банки используют овернайт, чтобы вложить избыточную ликвидность (свободные деньги) в какой-либо безрисковый инструмент. Чаще всего – это депозиты ЦБ, но могут давать в долг другим банкам, в т.ч. зарубежным. Еще овернайтовые средства могут быть использованы для спекуляций.

Что делает ВТБ с привлеченной ликвидностью – непонятно, но раз он так делает уже более 2 лет, то результат есть. Иначе эксперимент был бы признан неудачным 🙂 Скорее всего, он кредитует другие банки или участвует в депозитных аукционах ЦБ. Кстати, ЦБ овернайт использует для стабилизации курса рубля. Такой вот молодец.

ОБЛИГАЦИИ ПРОТИВ ВКЛАДА

По сложившейся практике в России облигации выпускаются номиналом 1 тыс. руб. и продаются на бирже лотами — до 10 бумаг. Как на них зарабатывать?

Облигации имеют некое сходство со вкладом, так как позволяют получать гарантированную доходность (купон), в то время как вклад — процент.

Однако если вклады и проценты по ним (в пределах страховой суммы в 1,4 млн руб.) застрахованы государством, то облигации и их купонный доход — нет. Обещанный доход будет получен, если у компании-эмитента все хорошо, есть средства на выплату купона. Если нет — дефолт и банкротство, но это тема отдельной статьи.

Обычно брокеры указывают доходность облигаций до погашения, то есть сколько вы получите процентов годовых, если продержите бумагу до конца. Размер купонных выплат отдельно прописывается в условиях выпуска и может быть постоянным или переменным — например, быть привязанным к инфляции. Даты выплат также прописываются заранее, обычно 2 или 4 раза в год.

Если вы закроете вклад досрочно, то, как правило, банк выплатит доход по ставке до востребования (0,01%), а вот продав облигации, свои проценты вы не потеряете. Исходя из количества дней, которые вы держали облигации, вы получите накопленную купонную доходность — НКД.

НКД рассчитывается пропорционально количеству дней к ставке купона и отражается в рыночной цене облигации.

Вот так бывает

Вы купили облигацию перед предстоящими купонными выплатами, которые составляют 50 руб. на одну бумагу. В реальности вы получите не 50 руб., а гораздо меньше, поскольку в этот момент цена облигации будет не 1 тыс. руб., а, скажем, 1040 руб. Таким образом, вы заплатите продавцу НКД.

Соответственно, выгоднее покупать бумагу после выплаты купона, когда цены облигаций могут снижаться даже ниже номинала.

Вас может заинтересовать

Сравнение портфеля с облигациями и портфеля без них

Портфель без облигаций состоит только из акций или других активов. Он будет более прибыльным, но вместе с доходностью увеличивается и риск инвестора. Нет защиты портфеля в виде облигаций на случай падения рынка, поэтому риск потерять все деньги будет выше.

Портфель с облигациями может не только снизить риск, но и при правильных регулярных ребалансировках повысить доходность инвестора.

Даже если вы спокойной относитесь к риску, лучше держать часть активов в виде облигаций. Каждый может переоценить свою способность выдерживать напряжение, а если нет опыта инвестирования в период больших спадов, лучше застраховать свой портфель.

Во время кризиса облигации можно продать и приобрести подешевевшие акции и ребалансировать портфель более перспективными активами. Облигации тоже могут подешеветь, но не так сильно, как акции. При этом в период до кризиса облигации будут приносить доход в виде купонов.

Оптимальное соотношение акций и облигаций в портфеле – 20/80, если до наступления финансовой цели меньше 5 лет или вы не готовы рисковать. Для всех остальных инвесторов соотношение между долями акций и облигаций будет установлено в индивидуальном порядке. Некоторые участники фондовых рынков вообще не берут облигации в свой портфель, но стоит ли вам поступать также, сможете решить только вы сами.

Клавдия Трескова – высшее образование по квалификации «Экономист», со специализациями «Экономика и управление» и «Компьютерные технологии» в ПГУ. Работала в банке на должностях от операциониста до и.о. начальника отдела обслуживания частных и корпоративных клиентов. Ежегодно с успехом проходила аттестации, обучение и тренинги по банковскому обслуживанию. Общий стаж работы в банке более 15 лет. treskova@brobank.ru