Что такое краудинвестинг и краудфандинг

Каждый человек хотя бы раз в жизни участвовал в сборе средств на что-либо. Например, родители учеников скидываются на покупку телевизора в класс или пластиковые окна. Аналогичным образом соседи в подъезде могут собирать деньги на металлические двери или домофон. В простом виде это и есть краудфандинг.

В современном мире все вышло на новый уровень — ведется сбор средств на съемку кино, выход музыкальных альбомов и решение других задач. При этом деньги редко инвестируются просто так. Чаще всего люди планирует получить прибыль в будущем в виде процентов или дивидендных выплат. Если таковые имеют место, краудфандинг превращается в более продвинутый вариант сбора средств — краудинвестинг.

Теперь о терминологии:

• Краудфандинг — это коллективный сбор средств или прямое сотрудничество группы людей, направленное на финансирование какого-либо проекта, компании или программы.
• Краудинвестинг — это альтернативный вариант привлечения инвестиций для открытия нового бизнеса или поддержания существующего проекта с целью получения дохода в будущем.

Главный инструмент краудфандинга или краудинвестинга — площадки России, которые выступают в роли посредников между людьми, осуществляющими сбор средств, а также самим проектом. Предприятия редко занимаются прямым привлечением инвесторов. Наиболее развит этот сектор в США, где краудинвестинговые площадки появились более десяти лет назад.

В чем суть краудфандинга

Если переводить слово краудфандинг, то дословно получается «коллективное финансирование». Обратите внимание на слово финансирование, которое довольно обширно.

Именно от краудфандинга пошли производные: краудинвестинг (коллективное инвестирование) и краудлендинг (грубо говоря, коллективное кредитование). Обратите внимание, что последние варианты предполагают получение донорами определенной прибыли. Прибыль может заключаться в получении доли в компании, части ее прибыли, процента за пользование кредитом и так далее.

В то же время, краудфандинг получение прибыли как таковой не предполагает, если не считать прибылью или выгодой получение морального удовлетворения. Тогда в чем разница между, например, благотворительными организациями, и краудфандингом?

• Суть краудфандинга в финансировании именно новых, уникальных проектов, стартапов, перспективных идей и прочего. В результате доноры ожидают получить новый продукт, которого еще не было на рынке.

В идеале, те, кто поверил в проект и вложил в него свои деньги, должны получить результат его реализации. Это может быть, скажем, экземпляр книги, диск с автографом автора, памятную вещь, которая, хоть и не несет материальной ценности, будет напоминать о труде и добровольном финансировании.

На Западе такая схема реализации проектов невероятно популярна. Люди с удовольствием финансируют то, что им нравится. Площадки краудфандинга появляются с завидным постоянством и активно развиваются.

Что касается нашей страны, то краудфандинг площадки в России вызывают немало вопросов у пользователей. Более того, у нас свою нишу здесь нашли разного рода мошенники. Так или иначе, в нашей стране краудфандинг развивается, хоть и не столь стремительно.

Как устроен краудфандинг?

Конечно, стоит понимать, что краундфандинговые организации работают не безвозмездно. Обычно они берут процент от собранных средств, который варьируется в зависимости от того, будет ли платформа иметь права собственности на объект краундфандинговой компании.
Сегодня, в сети стала расти критика краундфандинговых платформ. Известно, что каждый проект проходит модерацию, и в последнее время наблюдается тенденция, что проходят её потенциально наиболее успешные, с точки зрения самой площадки, проекты.
Мотивы площадки в этом случае предельно понятны: если проект не собирает в отведенное время необходимую сумму, то все средства возвращаются пользователям. Но это, к сожалению, лишает средств к развитию многие интересные проекты, ориентированные на нишевую аудиторию.

Плюсы и минусы

Давайте рассмотрим преимущества и недостатки данной идеи.

Чтобы минимизировать риски, прислушайтесь к советам опытных специалистов в данной области.

Советы инвесторам

Есть несколько базовых правил, которые помогут новичкам не прогадать и правильно выбрать проект.

1. Для начала определите область, в которую вы планируете инвестировать. Идеально, если это та сфера, в которой вы разбираетесь. Так можно трезво взвесить все «за» и «против».
2. Если у вас нет профильной области, выбирайте самые популярные и перспективные сферы – это инвестиции в недвижимость, IT, электронику, заведения общественного питания, разработки в сфере медицины.
3. Изучите бизнес-план компании, оцените их расчеты. Но помните, что бизнес-план может быть составлен субъективно. Поэтому лучше самостоятельно изучить рынок и взвесить риски.
4. Обязательно оформляйте отношения документально. Наймите хорошего юриста, который специализируется на работе с ценными бумагами.
5. Лучше инвестировать небольшими суммами в несколько компаний, чем отдать все деньги в один проект.
6. Выделите сумму, которая не ухудшит ваше материальное благополучие в случае провала. Даже успешное дело даст дивиденды не скоро.

Если вы приняли решение заняться краудинвестингом, это можно сделать двумя способами: самостоятельно искать стартапы, либо присоединиться к одной из площадок.

Крауд-платформы в России

Отечественных площадок не так много. Проведу небольшой обзор.

Займотека

Займотека — это платформа взаимного кредитования, на которой одни физические лица — инвесторы, выдают займы другим физическим лицам — заемщикам (P2P направление).

1. Средняя заявленная доходность составляет 20-22 %.
2. Минимальная сумма для инвестирования — всего 1 тысяча рублей.
3. Выбор заемщика можно доверить консультантам платформы.
4. Все заемщики проходят проверку в НБКИ и в отделе рисков самой Займотеки.
5. Чтобы увеличить прибыль, необходимо постоянно реинвестировать свои доходы, направляя полученные платежи в новые займы.
6. Деньги инвесторов хранятся на номинальном счете в банке Точка . Такой счет отличается от обычного банковского формой собственности: счет принадлежит компании, а деньгами владеют инвесторы.

Работает платформа с 2017 года и имеет:

• Официальное партнерство с порталом Госуслуги.
• Партнерство с Национальным бюро кредитных историй.
• Действует в качестве оператора персональных данных РФ под регистрационным номером, за счет чего доступ к информации о личности клиента защищен ФЗ-152.

Zaimoteka не выступает налоговым агентом и решение об оплате НДФЛ инвестору придется принимать самостоятельно.

Альфа-Поток

Сервис, созданный Альфа-банком, позволяет инвестировать в проекты малого и среднего бизнеса с заявленной доходностью до 24 %.

Среди заемщиков, как правило, бизнесмены – ИП или небольшие ООО.

Если верить организаторам, скоринг проходит лишь 4 % потенциальных клиентов. Возникает вполне логичный вопрос – почему банк сам не выдаст этим «избранным» кредит?

Вполне вероятно — такие заемщики не имеют обеспечения, а потому банку проще переложить риски на инвесторов.

Условия инвестирования на площадке следующие:

• Минимальная сумма – 10 000 рублей.
• Отсутствует возможность самостоятельного выбора заемщиков: платформа сама составляет пулы из компаний (в одном пуле от 20 компаний).
• Комиссии за ввод-вывод средств не предусмотрены.

Автоматическое формирование пулов с одной стороны удобно: инвестиции диверсифицированы и не нужно тратить время на оценку и поиск заемщиков. С другой стороны инвестор лишается возможности самостоятельно управлять рисками, доверившись платформе.

StartTrack

Крупная площадка, стоящая почти у истоков российского краудинвестинга. Она создана в 2013 году при поддержке Фонда развития Интернет-инициатив и за годы существования смогла привлечь около 3 млрд. рублей в качестве инвестиций.

Интересная особенность: чтобы получить доступ к проектам на сервисе, нужно пройти тест на понимание рисков краудинвестинга, ответив на серию вопросов.

Есть возможность выбрать один из трех вариантов участия:

1. Предоставление простого займа.
2. Выкуп доли.
3. Приобретение акций компании.

Компаниям более выгоден второй вариант, при котором доход инвестора будет плавающим и целиком зависящим от успехов проекта. Для инвестора предпочтителен займ, где доход будет поддаваться относительным расчетам.

• Минимальная сумма займа – 100 тысяч рублей.
• Объявленная доходность – 21-25 %.
• Покупка доли предполагает более внушительную сумму – от нескольких миллионов.

По каждому проекту можно изучить индивидуальные условия, почитать описание, данные о назначении кредита, сроках и т.п.

Порог входа на площадке большой. По всей видимости, задача сервиса – исключить микроинвестиции и стать посредником между серьезными инвесторами и крупным бизнесом.

АтомИнвест

Площадка создана частной компанией ООО «Нанополимер» и дочерней «Росатома» — «НИИГРАФИТ». Заемщики сервиса – малый и средний бизнес, а также авторы высокотехнологичных проектов, которые отбираются для последующей интеграции в саму компанию «Росатом».

Инвесторы могут выбрать один из трех продуктов:

1. Займ на пополнение оборотных активов.
2. Займ на исполнение контрактов (в т.ч. гостендеров).
3. Покупка облигаций стартапов и компаний.

• Минимальная сумма – 50 тысяч рублей.
• Доходность – в районе 30 % годовых (зависит от конкретного проекта).
• Есть возможность самостоятельного выбора компании, каждой из которых предварительно присваивается рейтинг исходя из анализа её бизнеса.
• Площадка исполняет роль дилера. Для покупки облигаций нужно позвонить менеджеру и оставить заявку на внебиржевую сделку.

Город денег

Платформа входит в рабочую группу при поддержке Фонда «Сколково» и группу Центробанка по регулированию краудфандинга.

• Порог входа – 50 тысяч рублей.
• Доходность 25-30 % годовых.

Принцип аналогичен предыдущим площадкам: инвестор выбирает один или несколько проектов, и если результаты личного анализа его удовлетворили, перечисляет средства на счет сервиса.

Проекты здесь представлены из сферы реального бизнеса – продажа оборудования, поставка строительных материалов, выполнение ремонтных работ, производство котельного оборудования и т.п.

Penenza

Площадка Penenza входит в рабочую группу ЦБ по краудфандингу, а также является инициатором создания ассоциации участников крауд-рынка «КРАУД НАУ».

Заемщики в общей массе – компании, принимающие участие в госзакупках и выигравшие тендеры. Поэтому рисков здесь меньше: оплата поступит в любом случае, и компания вернет займ.

Вопрос больше касательно времени ожидания: когда закончатся работы, и примут ли ее сразу.

• Порог входа – от 3 000 рублей.
• Доходность – до 35 % годовых.
• Есть возможность самостоятельно выбрать проект, либо воспользоваться опцией автоинвестирования, при которой платформа сама выберет проекты и распределит между ними средства инвестора по заданным параметрам.

Интересная особенность: данная платформа выступает налоговым агентом и сама оплачивает НДФЛ.

МодульДеньги

Площадка МодульДеньги функционирует с 2017 года, является участником «Сколково» и профинансирована на госуровне.

Сервис тоже выдает кредиты компаниям, выигравшим государственные контракты.

• Минимальный порог входа не установлен.
• Доходность – 25-30 %.
• Срок инвестирования – от 1 месяца до полугода.
• Есть возможность самостоятельно выбрать проекты, либо довериться платформе, которая сформирует портфель из 50-100 компаний.

НДФЛ придется оплачивать самим.

Ozon.Invest

На Ozon Invest инвестору предлагается вкладывать средства в компании-партнеры крупнейшего интернет-магазина. За счет того, что финансируются уже действующие компании, являющиеся партнерами магазина, риски существенно снижаются.

• Порог входа – 10 тысяч рублей.
• Доходность фиксированная – 18 % годовых.
• Возможность самостоятельно выбирать проекты отсутствует: площадка сама формирует пулы заемщиков, между которыми средства инвесторов распределяются в равных долях, и инвестор не узнает, кого именно он кредитовал.
• Налоговым агентом выступает заемщик, который сам платит налоги за инвестора.

Aktivo

Сервис Aktivo был создан основателем шопинг-клуба KupiVip Оскаром Хартманном. В отличие от предыдущих платформ Aktivo предлагает вкладывать деньги не в бизнес, а объекты недвижимости, выступая посредником между инвесторами и арендаторами.

Инвестор выбирает подходящий объект, определяет количество паев, вносит средства, а все обязанности по поиску арендаторов и взиманию ежемесячных арендных платежей берут на себя организаторы Aktivo.

Средства вкладываются в закрытые ПИФы недвижимости, управляющей компанией в которых выступает либо Альфа-Капитал, либо КСП Капитал.

• Порог входа – 300 тысяч рублей.
• Доходность от 10,5 % за первый год. При удорожании объектов доходность повышается и может достигать 18 % на десятый год.

SberCredo

Инвестиционная платформа от Сбербанка была запущена в тестовом режиме в декабре прошлого года. Воспользоваться ей могли жители Москвы и области.

С начала 2020 года сервис должен быть открыт для остальных регионов страны. Разумно полагать, что оценить работу площадки можно будет не сразу. Но сам факт, что онлайн-сервис создан крупнейшим банком страны, внушает определенное доверие по умолчанию.

• Минимальный порог входа – 5 тысяч рублей.
• В одну компанию можно вложить не более 20 тысяч рублей.
• Срок – от 1 до 6 месяцев.
• Декларируемая доходность – до 34,8 % годовых.

Какую площадку выбрать и вкладываться ли в краудинвестиции вообще – решать Вам. Но помните, что все риски берет на себя инвестор, а прибыль никто не гарантирует.

На этом у меня все. Буду благодарен за подписку на обновления и репост в социальных сетях.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.