Самые ожидаемые IPO 2021 года: обзор российских и западных компаний

Самые ожидаемые IPO 2021 года: обзор российских и западных компаний

руководитель и главный редактор Investing.com Россия

В 2020 в списке компаний, которые планировали выйти на IPO, не было ни одной российской компании. Но теперь ситуация изменилась. Анастасия Кошелева, главный редактор Investing.com Россия, рассказала, за какими российскими и западными компаниями стоит наблюдать в 2021.

Читайте все материалы про итоги года здесь

Вслед за выходом на IPO компании Ozon (который сразу же назвали «сумасшедшим успехом») еще несколько российских компаний задумались о первичном размещении акций, среди них и онлайн-кинотеатр Ivi.

Основатель Ivi, Олег Туманов, не раз говорил о возможном выходе компании на биржу, в том числе, в октябре этого года газета «Ведомости» писала, что размещение планируется провести до конца 2020. Но, как часто бывает с IPO, подготовка документов и поиск идеальной рыночной ситуации требует гораздо больше времени и часто не укладывается в намеченные дедлайны. Поэтому выход онлайн-кинотеатра на американскую биржу может состояться в 2021 году.

Сейчас аналитики оценивают стоимость компании в $700-800 млн. На данный момент у Ivi есть несколько крупных акционеров, среди которых фонды Baring Vostok, ru-Net, Tiger Global и Buran Ventures, Frontier Ventures, Flashpoint, Wintercapital, «Интеррос».

Несмотря на активный рост рынка онлайн-кинотеатров, особенно заметный в период пандемии, и выручку в 6,1 млрд руб. в 2019 году, Ivi остается операционно убыточной компанией. Выход в публичное поле позволит им привлечь деньги на развитие бизнеса и укрепление бизнес-модели, в том числе чтобы сделать проект рентабельным.

RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.

«ВкусВилл»

Еще одна российская компания, которая планирует выход на американскую биржу, — сеть магазинов «ВкусВилл». Со слов Андрея Кривенко, основателя компании, окончательное решение еще не принято, но размещение рассматривается на Нью-Йоркской и Московской биржах.

Стоит отметить, что «ВкусВилл» сейчас находится на очередном пике своего развития. Во-первых, за время пандемии и карантина компания увеличила оборот онлайн-торговли с 1% до 15% и вошла в пятерку крупнейших продуктовых онлайн-ритейлеров в России.

Кроме того, компания сейчас активно выходит на западные рынки: уже работает магазин в Париже, также обсуждается открытие офлайн-точек в Европе и Китае.

Fix Price

Как сообщило в ноябре издание Bloomberg, компания планирует разместить около 10-15% своих акций на Московской и Лондонской биржах. Оценка компании по мнению аналитиков составляет около $6 млрд, выход на IPO позволит привлечь от $600 до $900 млн от частных инвесторов.

Сеть магазинов фиксированных цен сейчас насчитывает около 4000 точек продаж в России и ряде стран СНГ. По итогам прошлого года чистая прибыль компании составила 13,2 млрд руб.

Бизнес-модель подобная Fix Price является одной из самых маржинальных в ритейле, и несмотря на то, что это офлайн-бизнес, его можно считать устойчивым к кризисам, кроме того, в России у него почти нет конкурентов. И как показало недавнее размещение Ozon, у частных инвесторов есть доверие и интерес к крупным розничным сетям.

Robinhood

Robinhood — это приложение для частных инвесторов, позволяющее проводить все брокерские транзакции без комиссии. Приложение запустилось в 2013 году и довольно быстро стало популярным среди неквалифицированных инвесторов, сейчас его аудитория насчитывает около 13 млн пользователей.

В этом году компания привлекла $660 млн инвестиций в последнем раунде, стоимость стартапа, по оценкам аналитиков, достигла $11.7 млрд. Среди компаний, которые вложились в проект, инвестиционные фонды Sequoia, DST Global, Ribbit Capital, Andreessen Horowitz, Index Ventures и другие.

Приложение планирует выходить на IPO в начале 2021 года, как пишет Bloomberg, команда уже готовит документы для подачи заявки.

Coursera

Образовательная платформа Coursera также планирует выйти на IPO в 2021 году. Сейчас платформа предлагает курсы от лучших мировых университетов, весь контент на платформе бесплатный, пользователь может только купить сертификат, удостоверяющий прохождение им того или иного курса. Coursera также зарабатывает на корпоративных клиентах, таких как Procter&Gamble, Novartis и другие.

В июле компания привлекла $130 млн инвестиций и достигла оценки в $2.5 млрд.

Bumble

Один из самых популярных дейтинговых сервисов после Tinder — это приложение Bumble, позволяющее женщинам первым начинать общение. В середине 2020 года в период локдауна количество пользователей Bumble достигло 100 млн, а количество сообщений в первые месяцы карантина увеличилось на 26%.

Сейчас контрольный пакет акций компании принадлежит инвестиционной фирме Blackstone, сделка состоялась год назад и оценивается специалистами в $3 млрд. Примерная оценка компании после выхода на биржу — от $6 до $8 млрд.

IPO, с одной стороны, дает инвесторам возможность купить акции по первоначальной цене и ожидать рост в долгосрочной перспективе. С другой стороны, считается, что многие компании действительно переоценены и стоит покупать акции по уже сформировавшейся на рынке цене. Подобное решение каждый инвестор принимает самостоятельно, тем не менее следить за планируемыми IPO необходимо в первую очередь для понимания рынка.

6 интересных компаний, которые планируют выход на биржу

Компании размещают акции на фондовом рынке по ряду причин: чтобы основатели и венчурные фонды могли зафиксировать прибыль, получить деньги для инвестиций или стать прозрачней для привлечения крупных кредитов. Мы выбрали шесть интересных компаний, которые в ближайшее время планируют разместить свои акции на фондовом рынке.

Присмотритесь к ним, если ищете, куда вложить. Сейчас у этих компаний, может, и не все хорошо. Но интерес инвестора в том, чтобы раньше остальных разглядеть перспективы и купить акции, пока дешевые.

Palantir Technologies

Выход на биржу: в 2020 году

Palantir Technologies разрабатывает программы для анализа данных, которые использует правительственные органы, например ФБР, для борьбы с терроризмом и корпорации для выявления мошенничества.

У компании много государственных клиентов, поэтому большая часть информации засекречена. Компания создали в 2003 году и пока она не получала прибыль по итогам года

GoHealth

Выход на биржу: уже подали заявление на IPO

GoHealth разрабатывает платформу медицинского страхования. Компания хранит базу данных за последние 20 лет, которая помогает подобрать под пользователя необходимый план медицинского страхования.

Сервис используют как обычные граждане Америки, так и страховые компании на комиссионной основе

nCino

nCino разрабатывает программу на базе Salesforce, которая помогает банкам упрощать обработку выдачи кредитов, открытия депозитов и предоставления прочих финансовых услуг.

Полученные деньги от выхода на биржу компания направит на развитие своей операционной системы

Вкусвилл

Выход на биржу: 2021 год

Компания позиционирует себя как магазин натуральных продуктов. В 2019 году новые магазины окупилсь в течение 12 месяцев.

Размещение акций на бирже — один из вариантов развития. Текущие акционеры зафиксируют прибыль, а часть денег пойдет на инвестиции

Airbnb

Компания зарабатывает на комиссии с аренды жилья, которое сдают и снимают по всему миру через сайт для путешественников.

Airbnb планирует дальше наращивать долю на рынках Китая. Для этого запускают новые продукты и покупают конкурентов

Сибур

Выход на биржу: после 2020 года

Компания производит готовые материалы из нефтяного газа: каучук, полиэтилен и другие.

В 2019 году «Сибур» запустил завод в Тобольске, в который инвестировал около 9 млрд долларов. В 2020 году завод выйдет на полную мощность. Доходы увеличатся, а значит, вырастет и стоимость бизнеса

Планы и дата выхода на биржу у каждой компании могут поменяться в любой момент, будем следить за новостями. Данные взяты из пресс-релизов компаний или заявлений руководства

На биржу попадают акции разных компаний. Владельцы хотят продать компанию подороже, а инвесторы — найти хороший бизнес по разумной цене. Чтобы не купить задорого акции плохой компании, нужно только:

А как покупать акции до выхода на IPO? в каталоге Тинькофф нет таких функций

Антон, нет вы меня неправильно поняли:) Вы хотели купить акции до выхода на IPO. Это сделать обычным людям — проблематично. Но сейчас вы можете посмотреть и проанализировать компании из статьи, принять решение вкладывать или нет и после выхода их на биржу — купить акций.

Виталий, нет не сложно уже инвестировал и вам советую 50доларо вход это каждый может позволить

Роман, нет, спасибо

Антон, брокер Fridom Finance дает доступ к IPO

Julia, только квалам дают доступ

Антон, чтобы купить акции до выхода, нужно иметь прямой контакт с владельцами бизнеса. Это называется предварительная продажа акций. О наступлении даты информируют в индивидуальном порядке.

Антон, юнайтед трейдерс я там покупаю удобная штука следи за комиссиями при переводах

Антон, юнайтед трейдерс я там покупаю удобная штука следи за комиссиями при переводах

Антон, поискать, какие бывают фонды IPO🍀

Антон, есть сайты

Антон, http://1594892251.allunic.com/register ещё можно успеть.

Антон, https://unitedtraders.com/investments?campaignId=250985
здесь можно купить акции до выхода на IPO

Виталий, выходит статья имеет эффективность чуть более чем ноль? Прямой контакт с владельцем российской компанией, не говоря уже о зарубежных (Airbnb?!)- сомнительное в осуществление мероприятие для большинства здесь?

Антон, купит можно но это риск если вы понимаете такой брокер есть

эм. акции Cloudflare уже доступны, но чтоб их купить платите 3000 в месяц)) ну или на счету от 3млн, спосебо б..ть

airbnb! Обожаю, пользуюсь уже более пяти лет. Живу бесплатно в квартирах по всему миру за счет их бонусной программы. Растут и ширятся, все больше новых функций, фишек и предложений, база недвижимости тоже растет, сама подумываю через них сдавать жилье.

Mariya K, а вот наш последний опыт с Airbnb оказался неудачным: владелец апартаментов отменил бронирование без объяснения причин за 3 недели до заселения. На нашу семью (2 взрослых, 2 детей) мы бронировали апартаменты для проживания продолжительностью один месяц на время обучения. Бронь оформляли более чем за полгода до заселения по хорошей цене. После этих печальных событий пришлось искать что-то новое далеко от школы по значительно более высокой цене. Airbnb никаких гарантий не предоставляет в таком случае и компенсировали нам только часть затрат (до покрытия разницы в нашем случае было очень далеко)! Как вы прекрасно понимаете, такое развитие событий большой стресс для всех (перелёт оплачен, обучение тоже, отпуск взят и т.д). Желаю никому не оказаться в похожей ситуации. Но акций этой компании рассматривать не буду 😉

Mariya, подскажите, прошу, что за бонусная программа и как работант?

А что из этого будет доступно неквалифицированным инвесторам в Тинькофф? Тот же Airbnb уже мимо..
Мм?)

Календарь IPO 2020: BigCommerce, Snowflake и JFrog

Итак, посмотрим на календарь IPO 2020 года. Мы не увидим там компаний с известными именами (разве что известными в узких кругах), но инвестиционные результаты некоторых компаний впечатляют.

• BigCommerce 275,5% за три месяца (локап-период закончится 6 ноября 2020);
• Snowflake 120,9% за два месяца (локап-период закончится 18 декабря 2020);
• JFrog 93,8%за два месяца (локап-период закончится 18 декабря 2020).

Здесь важно сказать, что инвестиция в IPO рассчитана на три месяца. Биржа устанавливает период, в течение которого инвесторы, купившие акции до IPO, не могут продать их. Это называется локап-период.

Еще один важный момент — риск. Инвестиция в IPO — это инвестиция со средним или высоким риском. Подавая заявку на такую инвестицию, стоит помнить, что не все компании дадут 200%, некоторые уйдут в минус или покажут ноль.

Кроме локап-периода, инвестируя в IPO, еще стоит помнить об аллокации — проценте исполнения заявки. Далее расскажем об этом чуть подробнее.

Самые ликвидные акции российских компаний 2021

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции таких российских компаний:

• «Газпром»;
• «Сбербанк»;
• «Мечел»;
• «Роснефть»;
• «Лукойл»;
• «Татнефть».

Как видим, традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Не все так просто

Руководству и инвесторам компаний, планирующих проведение IPO стоит помнить о том, что статус публичной компании дает не только преимущества, но и накладывает некоторые ограничения. Один из главных «минусов» — необходимость разглашения информации о деятельности компании. Публичные компании обязаны публиковать финансовые отчеты о своей деятельности — показатели в этих документах могут влиять на стоимость акций, торгуемых на бирже.

Кроме того, регулирующие органы (в США – SEC, в нашей стране – Банк России) проводят аудиты и пристально следят за деятельностью публичных компаний. Затраты на соответствие таким требованиям могут быть весьма значительными.

Кроме того, публичность накладывает определенный отпечаток на деятельность компании — инвесторы и акционеры ждут роста показателей и, как следствие, ценый акций. Это может приводить к тому, что менеджмет начнет уделять больше внимания краткосрочным целям, а не решению задач, которые могут обеспечить долгосрочный рост.

Однако, несмотря на некоторые сложности, IPO (а затем и SPO) на Московской бирже – эффективный способ привлечения капитала, а значит и возможность для развития бизнеса.